(024) 5678.3939
Hotline tư vấn
info@giaodich24.com
Email của chúng tôi

Tư vấn khuyến nghị giao dịch ngày 13/07/2020

Tư vấn khuyến nghị giao dịch ngày 13/07/2020

Đậu tương và khô đậu tương tiếp tục giảm sâu dưới 900 và 300

Đậu tương, khô đậu tương và dầu đậu tương đều giảm trong ngày thứ sáu, nhưng riêng dầu đậu tương đóng cửa tuần trong sắc xanh. Tuy vậy, do hợp đồng dầu đậu tương tháng 12 đóng cửa ở dưới kháng cự 29.50, nên giá sẽ vẫn chưa có tín hiệu “bullish” mà chỉ đi ngang với khoảng hẹp dưới 29.50 trong thời gian tới. Khô đậu tương và dầu đậu tương sẽ vẫn trái chiều nếu như đậu tương không có biến động mạnh. Đến đầu tuần này, tất cả các mặt hàng đều gapdown và giảm sau khi mở cửa, khiến các mô hình kĩ thuật thiên về “bearish” nhiều hơn. Bản chất thị trường không có tin gì quá xấu trong cuối tuần, ngoại trừ lo ngại về dịch tả heo châu Phi sẽ quay trở lại do lũ lụt tại Trung Quốc, sẽ ảnh hưởng tới nhu cầu sử dụng TĂCN của nước này.

Trong báo cáo WASDE tháng 7, USDA tiếp tục tăng tồn kho cuối vụ đậu tương 2019/20 của Mỹ, qua đó khiến tồn kho cuối vụ 2020/21 cũng tăng 30 triệu giạ so với báo cáo tháng 6 và là nguyên nhân chính khiến giá giảm mạnh. Ngoài ra, lực bán còn được tăng thêm bởi sản lượng đậu tương Brazil 2019/20 bất ngờ được USDA điều chỉnh tăng lên mức 126 triệu tấn, cao hơn so với báo cáo 124 triệu tấn trong tháng 6 và cao hơn rất nhiều so với các dự đoán của các tổ chức khác. Hai số liệu “bearish” này kết hợp lại, khiến việc thị trường đậu tương và các mặt hàng liên quan đóng cửa giảm cũng không có gì bất ngờ.    

Trên thực tế, báo cáo WASDE tháng 7 không phải là thông tin khiến thị trường đảo chiều, mà bản chất thị trường đã có dấu hiệu giảm điều chỉnh sau sóng tăng mạnh từ đầu tuần trước. Giá đậu tương vượt lên trên 900, khô đậu tương vượt lên trên 300, lực mua đã yếu đi rất nhiều và cuối cùng giá hiện giờ đã giảm trở lại, ở sâu dưới các mức này. Thông tin “bullish” đến từ hạn hán tại Mỹ chưa có nhiều tác động, và cần phải có sự xác nhận thiệt hại của USDA trong các báo cáo Crop Progress, và đặc biệt là USDA phải giảm dự báo năng suất đậu tương trong các báo cáo Cung – cầu. Khi đó, đậu tương mới có thể tăng mạnh hơn và đảo chiều xu hướng rất yếu hiện tại.

  • Các yếu tố Bullish (khiến giá tăng):
  • Tồn kho cuối vụ Mỹ 19/20 dù ở mức cao trong lịch sử, nhưng vẫn giảm mạnh so với năm ngoái. Tồn kho cuối vụ 2020/21 tiếp tục giảm so với niên vụ trước.
  • Mùa vụ đậu tương Mỹ đang có thời tiết không thuận lợi, với những lo ngại hạn hán diễn ra ở nửa phía tây Midwest. Hạn hán nghiêm trọng hơn và lan rộng ra sẽ ảnh hưởng đáng kể tới năng suất thu hoạch sau này.
  • Các thông tin về chiến tranh thương mại Mỹ – Trung đang tạm thời bị lu mờ và thị trường ít quan tâm tới thông tin này. Trung Quốc vẫn có các động thái mua thêm nông sản của Mỹ, và được đánh giá là “tuân thủ” các thỏa thuận trước đó.
  • Các yếu tố Bearish (khiến giá giảm):
  • Tồn kho cuối vụ đậu tương 2019/20 và cả 2020/21 vẫn ở mức cao hơn trung bình trong lịch sử.
  • Báo cáo WASDE tháng 7 tăng cả 2 số liệu tồn kho cuối vụ này.
  • USDA tăng sản lượng đậu tương Brazil từ 124 lên 126 triệu tấn, là động thái bất ngờ, nằm ngoài dự đoán của các hãng tin lớn.
  • Lo ngại dịch tả heo châu Phi sẽ bùng phát trở lại sau lũ lụt ở Trung Quốc có thể ảnh hưởng tới nhu cầu sử dụng TĂCN của nước này.
  • Căng thẳng thương mại Mỹ – Trung chưa quá xấu, nhưng tâm lý lo ngại vẫn sẽ gây áp lực lên giá đậu tương. Bất kỳ một căng thẳng nào cũng sẽ có tác động tiêu cực lên thị trường.
  • Lo ngại về đại dịch Covid-19 sẽ làm ảnh hưởng tới nhu cầu sử dụng nhiên liệu nói chung và tác động tiêu cực lên giá dầu đậu tương.

 

DỰ ĐOÁN GIÁ:

  • Đậu tương tháng 11 (ZSX20): Giá đang “bearish” trong ngắn hạn, nhưng đà giảm có phần hơi thái quá. Hỗ trợ 880 sẽ chặn được đà giảm này và khoảng giao dịch 880 – 900 sẽ đứng vững trong vài ngày tới.
  • Khô đậu tương tháng 12 (ZMZ20): Giá đang giảm rất mạnh, mạnh hơn so với đậu tương và dầu đậu tương. Thiếu lực mua hàng thật do giá basis cao là nguyên nhân khiến sàn CBOT có ít lực mua khô đậu tương khi giá ở cao trên mức 300.
  • Dầu đậu tương tháng 12 (ZLZ20): Dầu đậu tương sẽ không vượt được vùng 29.5, có thể sẽ chỉ giao dịch đi ngang ở dưới mức quan trọng này.

 

PHÂN TÍCH BIỂU ĐỒ KĨ THUẬT (BIỂU ĐỒ NGÀY):

  • Đậu tương tháng 11 (ZSX20): Giá gapdown khá nhiều trong sáng nay.

MACD đang hướng lên, ở trên mức 0.

StochF hướng xuống, đang ở trên mức trung bình.

RSI hướng xuống, đang ở vùng trung bình.

Bollingerbands đang hướng lên với khoảng trung bình.  

  • Kháng cự: 900 ; 925.
  • Hỗ trợ: 880 ; 860.

=> Mô hình kĩ thuật đang “bearish” trong ngắn hạn, nhưng vẫn ở trên xu hướng tăng trong trung hạn.

http://gonews.com.vn/wp-content/uploads/2020/07/pp-1594624924-0774.png

 

  • Khô đậu tương tháng 12 (ZMZ20): Giá gapdown và giảm thêm trong sáng nay.

MACD đang hướng lên, ở trên mức 0.

StochF hướng xuống, đang ở trên trung bình.

RSI hướng xuống, đang ở vùng trung bình.

Bollingerbands đang đi ngang với khoảng rộng, giá về lại đường SMA20.

  • Kháng cự: 300 ; 310.
  • Hỗ trợ: 290 ; 280.

=> Mô hình kĩ thuật đang “bearish” trong ngắn hạn và cũng bị ảnh hưởng bởi trendline giảm trong trung – dài hạn.

http://gonews.com.vn/wp-content/uploads/2020/07/pp-1594624924-2707.png

 

  • Dầu đậu tương tháng 12 (ZLZ20): Giá giảm ít hơn các mặt hàng khác.

MACD đang hướng xuống, đã trượt xuống dưới mức 0.

StochF hướng xuống, đang ở trên trung bình.

RSI hướng xuống, đang ở trên trung bình.

Bollingerbands đang đi ngang với khoảng bó hẹp.

  • Kháng cự: 29.5 ; 31.
  • Hỗ trợ: 26 ; 22.

=> Mô hình kĩ thuật đang ở trong mô hình tam giá, với cạnh dưới là trendline tăng, cạnh trên là kháng cự 29.5.

http://gonews.com.vn/wp-content/uploads/2020/07/pp-1594624924-3193.png

Ngô đang tiếp tục giảm shock, gây bất ngờ cho thị trường

Ngô đóng cửa giảm mạnh trong phiên cuối tuần trước và tiếp tục có gapdown sau đó giảm mạnh thêm trong sáng nay. Thị trường đang có xu hướng giảm khá shock dù lý do không thực sự rõ ràng và không thể dùng các dự báo “mơ hồ” về thời tiết trong 3 – 5 ngày tới để giải thích cho xu hướng giảm này, giống như điều các hãng tin lớn đang làm. Dự báo thời tiết tại Midwest đúng là sẽ có mưa rải rác trong vài ngày tới, nhưng lượng mưa này là không đủ thay đổi thực tế rằng toàn bộ phía tây Midwest đang ở trong vùng hạn hán và và khu vực khô hạn này đang có chiều hướng lan rộng sang các bang ở khu vực trung tâm trong vài tuần qua. Mưa cần phải thật to và kéo dài để có thể thay đổi được tình hình và giúp chất lượng ngô cải thiện đáng kể hơn trong các báo cáo Crop Progress của USDA.

Trong báo cáo WASDE tháng 7 vừa qua của USDA, số liệu diện tích trong báo cáo 30/06 đã được sử dụng khiến tồn kho cuối vụ Mỹ 2020/21 giảm mạnh đúng như các dự đoán trước đó cúa thị trường. Tuy nhiên, do tồn kho cuối vụ 2019/20 tăng thêm 145 triệu giạ so với báo cáo tháng 6, nên tồn kho cuối vụ ngô 2020/21 chỉ giảm khoảng 700 triệu giạ so với báo cáo trước, thấp hơn khá nhiều so với mức 1 tỉ giạ mà nhiều hãng tin đã đưa ra sau các báo cáo ngày 30/06/2020 của USDA. Sản lượng giảm mạnh do diện tích bị giảm 5% trong báo cáo Acreage, nhưng nhu cầu của ngô cũng bị giảm. Trong báo cáo tháng 7 mới chỉ giảm mức sử dụng ngô cho ethanol. Còn nếu giảm nhu cầu xuất khẩu ngô, thì tồn kho ngô có thể sẽ còn cao hơn so với báo cáo tháng 7. Chính vì tâm lý này, nên thị trường đang có sóng giảm rất mạnh, tương đối bất ngờ so với các dự đoán trước đó. Giá hiện giờ đã gần quay trở lại vùng hỗ trợ ở 330, nên có thể sẽ bắt đầu có nhiều lực mua hơn.

  • Các yếu tố Bullish (khiến giá tăng):
  • Tồn kho cuối vụ ngô Mỹ 2019/20 có 3 năm giảm liên tiếp. Tồn kho cuối vụ 2020/21 vừa bị giảm mạnh trong báo cáo tháng 7 do diện tích gieo trồng bị giảm 5% so với báo cáo trước của USDA.
  • Tồn kho cuối vụ ngô thế giới 2019/20 cũng có năm giảm thứ 3 liên tiếp.
  • Thời tiết mùa vụ ngô Mỹ vẫn đang xấu dần theo thời gian, với hạn hán ở North Dakota và Kansas đang nghiêm trọng hơn và có chiều hướng lan rộng ra các bang khác.
  • Các mùa vụ ngô tại Brazil, Argentina, châu Âu và biển Đen đều đang có nhiều lo ngại sẽ bị giảm sản lượng do thời tiết hạn hán.
  • Các yếu tố Bearish (khiến giá giảm):
  • Tồn kho cuối vụ 2020/21 thực tế không bị giảm nhiều như kỳ vọng bởi tồn kho 2019/20 tăng lên. Nhu cầu sử dụng ngô cho ethanol bị giảm đi do ảnh hưởng của đại dịch Covid-19.
  • Chất lượng ngô Mỹ chưa bị giảm nhiều như các kỳ vọng dù các chuyên gia dự đoán chất lượng sẽ bị giảm mạnh hơn nữa do hạn hán.
  • Tiến độ xuất khẩu ngô Mỹ vẫn đang chậm hơn rất nhiều so với kế hoạch đề ra của USDA, có thể sẽ khiến xuất khẩu bị giảm, dẫn đến tăng tồn kho cuối vụ.
  • Giá lên cao khiến tâm lý mua hàng của các buyers châu Á yếu đi và là nguyên nhân khiến thị trường thiếu lực mua khi ở trên mức 350.

 

DỰ ĐOÁN GIÁ:

Ngô tháng 12 (ZCZ20): Giá có thể sẽ giằng co ở nửa trên của khoảng 330 – 350 trong 1 – 2 phiên đầu tuần. Giaodich24 vẫn thiên về khả năng giá ở gần vùng 350 hơn là quay về vùng đáy ở trên 320 trong vòng 1 – 2 tuần tới.

 

PHÂN TÍCH KĨ THUẬT (BIỂU ĐỒ NGÀY):

  • Ngô tháng 12 (ZCZ20): Giá gapdown và tiếp tục giảm khá mạnh.

MACD đang hướng lên, ở trên mức 0.

StochF hướng xuống, đang ở vùng trung bình.

RSI hướng xuống, đang ở dưới trung bình.

Bollingerbands đang đi ngang, giá đã giảm mạnh dưới SMA20.

  • Kháng cự: 350 ; 370.
  • Hỗ trợ: 338 ; 315.

=> Mô hình kĩ thuật đang thiên về “bearish” trong ngắn hạn với xu hướng giảm khá shock.

http://gonews.com.vn/wp-content/uploads/2020/07/pp-1594624998-0969.png

Lúa mỳ có gapdown và giảm thêm do tâm lý chốt lời

Lúa mỳ đóng cửa tuần trước với mức tăng rất mạnh hơn 8%, nhưng đang mở cửa đầu tuần này với gapdown và giá giảm nhẹ thêm sau đó. Tâm lý chốt lời của giới đầu cơ, bên cạnh việc USDA tăng tồn kho cuối vụ lúa mỳ Mỹ trong báo cáo WASDE tháng 7 đang là nguyên nhân khiến lúa mỳ giảm trở lại. Ngoài ra, Giaodich24 cho rằng xu hướng tăng của lúa mỳ trước đó là hơi thái quá so với bức tranh cung – cầu tổng thể hiện nay, nên việc giá điều chỉnh trở lại cũng không có gì bất ngờ. Xu hướng tăng mạnh của lúa mỳ trong tuần trước có sự đóng góp không nhỏ của các quỹ đầu cơ, khi các diễn biến đi đúng theo phân tích kĩ thuật và giá giảm lại từ channel giảm trung – dài hạn trong sáng nay cũng vẫn đúng theo các yêu tố phân tích kỹ thuật quan trọng nhất.

Trong tuần này, thị trường sẽ vẫn tập trung sự chú ý vào mùa vụ Mỹ, nơi vẫn đang ở trong giai đoạn thu hoạch lúa mỳ vụ đông, còn lúa mỳ vụ xuân đang ở giữa giai đoạn phát triển. Hạn hán rõ ràng là nguy cơ lớn nhất đối với sản lượng mùa vụ Mỹ trong thời gian gần đây khi các bang Kansas, Colorado và North Dakota vẫn là những nơi thiếu mưa và khô hạn. Chất lượng lúa mỳ đang bị cảnh báo sẽ giảm trong báo cáo Crop Progress tuần này, và vẫn sẽ là thông tin “bullish”, bên cạnh việc giảm sản lượng ở cả châu Âu, biển Đen và Argentina.

Tuy nhiên, không phải toàn bộ thông tin thị trường đều là tin “bullish”, mà vẫn có những thông tin “bearish” đối trọng lại. Quan trọng nhất phải kể đến sản lượng lúa mỳ phục hồi tại Úc sau 3 năm hạn hán liên tiếp, và sản lượng kỷ lục cũng đang được dự báo ở Ấn Độ. Nga và Ukraina không áp hạn ngạch xuất khẩu lúa kỳ trong ít nhất 6 tháng tới, sẽ khiến sức cạnh tranh về xuất khẩu của lúa mỳ Mỹ giảm đi và sẽ tiếp tục gây sức ép lên giá lúa mỳ trong thời gian tới.

  • Các yếu tố Bullish (khiến giá tăng):
  • Tại Mỹ, diện tích gieo trồng lúa mỳ vụ đông 2020 dự báo ở mức thấp thứ hai trong lịch sử.
  • Các vùng sản xuất lúa mỳ lớn nhất tại Mỹ như Kansas, Colorado và North Dakota đều đang có thời tiết hạn hán nghiêm trọng hơn và lan rộng ra. Về lâu dài, đây sẽ là thông tin “bullish” mạnh đối với thị trường.
  • Chất lương lúa mỳ vụ xuân tại Mỹ vẫn đang ở mức thấp và đứng trước nguy cơ sẽ tiếp tục bị giảm trong các báo cáo tới.
  • Sản lượng lúa mỳ tại châu Âu, biển Đen và Argentina đều bị giảm dự báo trong thời gian gần đây.
  • Các yếu tố Bearish (khiến giá giảm):
  • Tồn kho cuối vụ lúa mỳ Mỹ vẫn đang ở mức cao trong lịch sử. Tồn kho 2020/21 vừa được USDA tăng trong báo cáo WASDE tháng 7.
  • Tồn kho cuối vụ lúa mỳ thế giới đang ở mức cao trong lịch sử, có thể đạt kỷ lục trong năm nay.
  • Nga sẽ không áp dụng hạn ngạch xuất khẩu lúa mỳ trong nửa đầu niên vụ 2020/21.
  • Chính phủ Ukraina sẽ chưa áp dụng hạn ngạch xuất khẩu như các đồn đoán trước đó.
  • Sản lượng lúa mỳ Úc và Ấn Độ dự báo sẽ tăng mạnh trong năm nay. Đặc biệt là Úc sẽ hồi phục trở lại sau 3 năm hạn hán liên tiếp trước đó.

 

DỰ ĐOÁN GIÁ:

Lúa mỳ Chicago tháng 9 (ZWU20): Giá có thể sẽ vẫn ở trên 500 nhưng chỉ giao dịch với khoảng 500 – 540 trong tuần này. Giá có thể sẽ thu hẹp khoảng giao dịch với diễn biến giằng co hơn ở chính giữa khoảng này.

 

PHÂN TÍCH KĨ THUẬT (BIỂU ĐỒ NGÀY):

  • Lúa mỳ Chicago tháng 9 (ZWU20): Giá gapdown và giảm thêm trong sáng nay.

MACD đang hướng lên, ở dưới mức 0.

StochF hướng xuống, đang ở trên mức quá mua.

RSI hướng xuống, đang ở trên trung bình.

Bollingerbands đang mở rộng, giá ở sát cạnh trên của Bollingerbands.

  • Kháng cự: 530 ; 550.
  • Hỗ trợ: 500 ; 470.

=> Mô hình kĩ thuật “bullish” trong ngắn hạn nhưng vẫn ở trong channel giảm trong trung – dài hạn.

http://gonews.com.vn/wp-content/uploads/2020/07/pp-1594625064-7406.png

Giaodich24

***Khuyến nghị chỉ mang tính chất tham khảo***