CBOT: Báo cáo Cung – cầu thế giới tháng 10 tiếp tục gây ra biến động bất ngờ

Các mặt hàng ngũ cốc và hạt lấy dầu trên sàn CBOT đồng loạt rung lắc mạnh trong phiên cuối tuần do tác động từ báo cáo Cung – cầu thế giới tháng 10 được USDA phát hành đêm qua. Giá ngô và nhóm các sản phẩm đậu tương đều tăng mạnh, trong khi giá lúa mỳ hầu như không đổi.

Các số liệu trong báo cáo Cung – cầu đa phần đều gây bất ngờ rất lớn cho thị trường, nhưng các mặt hàng hầu hết vẫn đi theo các khoảng giá mà Giaodich24 đã dự đoán trước đó. Ngoại trừ việc tồn kho của lúa mỳ trái chiều với dự đoán trước đó, khiến giá bị đẩy sâu xuống dưới mức hỗ trợ tâm lý quan trọng 600, điều này sẽ khiến giá lúa mỳ gặp nhiều bất lợi trong tuần tới..

Đậu tương kết thúc ngày hôm qua với mức tăng 15.50 cents. Giá đã tăng đều trong suốt phiên sáng và cả đầu phiên tối. Báo cáo Cung – cầu thế giới tháng 10 cho biết, mức tồn kho đậu tương niên vụ 20/21 của Mỹ dự kến sẽ dưới 300 triệu giạ là con số không tưởng với rất nhiều người tại thời điểm này. Lý giải mức thay đổi trên, đó là việc USDA điều chỉnh diện tích gieo trồng từ 83.8 xuống còn 83.1 triệu mẫu, khiến cho diện tích thu hoạch và sản lượng bị giảm theo, trong khi năng suất không đổi. Bên cạnh đấy, nhập khẩu từ Trung Quốc được nâng dự báo lên mức kỷ lục 100 triệu tấn, cao hơn 1 triệu tấn và xuất khẩu đậu tương Mỹ 20/21 cũng tăng thêm 2 triệu tấn so với báo cáo tháng 9 đều là các thông tin hỗ trợ giúp giá tăng vọt ngay sau thời điểm báo cáo phát hành.

Tuy nhiên, giá đậu tương vẫn chưa thể vượt qua được kháng cự rất mạnh tại vùng giá 1070 – 1080, khiến một loạt các động thái chốt lời cộng với lực bán lớn từ nông dân khiến giá giảm trở lại sau đó và duy trì đến cuối phiên. Trong phiên hôm qua cũng ghi nhận việc thu hẹp khoảng cách của cấu trúc nghịch đảo giá, khi mà mức tăng của các hợp đồng tháng xa đã vượt trội lại so với các hợp đồng tháng gần. Thời tiết tại các quốc gia Nam Mỹ vẫn chưa có dấu hiệu cải thiện đáng kể nào trong thời gian tới, cộng thêm việc nông dân Brazil đã bán xong đến hơn 50% sản lượng dự kiến của niên vụ 20/21, khiến cho lực bán đối với các hợp đồng tháng xa trở nên yếu hơn rất nhiều.

Dầu đậu tương và khô đậu tương đồng loạt tăng theo giá đậu tương trong phiên hôm qua nhưng vẫn duy trì các áp lực trái chiều. Dầu đậu tương có diễn biến giống hệt với giá đậu tương trong phiên hôm qua, ngoại trừ việc giá không chịu sức ép nào vào cuối phiên và vẫn giữ được vùng giá quan trọng 34.00. Việc giá dầu cọ đã tăng suốt cả 5 phiên trong tuần này do lo ngại về nguồn cung thiếu hụt, cộng thêm việc nhập khẩu dầu thực vật tại Trung Quốc niên vụ 19/20 dự báo ở mức kỷ lục là các thông tin hỗ trợ mạnh đối với giá dầu đậu tương, giúp cho lực mua được duy trì trong suốt cả phiên. Qua đó, tạo áp lực lớn lên giá khô đậu và khiến cho mặt hàng này đã có một phiên rung lắc rất mạnh, nhưng vẫn nằm trong khoảng giá 360 – 370 mà Giaodich24 đã phân tích ngày hôm qua. Theo các nguồn tin trên thị trường, lợi nhuận ép dầu tại Argentina vẫn đang ở mức thấp, do nông dân nước này vẫn chưa đẩy mạnh việc bán đậu tương, sẽ giúp cho giá dầu đậu và khô đậu tương có thể tiếp tục duy trì đà tăng này trong tuần tới.

Ngô đóng cửa phiên cuối tuần vẫn tiếp tục tăng thêm 2% và có thời điểm đã lên gần mức 400 sau khi báo cáo Cung – cầu thế giới tháng 10 phát hành, vẫn chủ yếu do tác động từ số liệu tồn kho Mỹ và thế giới đều giảm đáng kể so với báo cáo tháng 9. USDA tiếp tục có điều chỉnh diện tích thu hoạch ngô trong báo cáo này, với 1 triệu mẫu thấp hơn báo cáo trước, nhưng không phải do ảnh hưởng của bão mà là do thay đổi về số liệu gieo trồng ban đầu. Các dữ liệu về diện tích gieo trồng được đưa ra trong báo cáo Final Acreage tháng 6, thời gian mà dịch bệnh bùng phát mạnh, đang được điều chỉnh lại khá nhiều do khó khăn trong việc thu thập thông tin tại thời điểm đấy. Vì thế, bất chấp việc năng suất hầu như không đổi, sản lượng ngô niên vụ 20/21 của Mỹ vẫn bị giảm dự báo đi 4.5 triệu tấn. Bên cạnh đấy, sản lượng ngô của Ukraina cũng bị giảm dự báo 2 triệu tấn, khiến cho xuất khẩu bị giảm 1.5 triệu tấn, cũng hỗ trợ cho mức tăng trong phiên hôm qua của giá ngô CBOT. Tuy nhiên các mức tăng trên bị cản lại bởi nhu cầu ngô đối với sản xuất TĂCN và Ethanol tại Mỹ trong niên vụ 20/21 đều bị giảm dự báo so với tháng 9, do ảnh hưởng của dịch bệnh khiến nền kinh tế vẫn đang chưa thể hồi phục. Thời tiết tại các quốc gia Nam Mỹ dù bất lợi nhưng vẫn chưa được cụ thể hóa bằng các con số, nên tạm thời trong ngắn hạn, giá ngô vẫn sẽ khó có thể vượt qua được mức 400.

Lúa mỳ là mặt hàng gây bất ngờ nhiều nhất đối với thị trường trong phiên hôm qua. Mặc dù tồn kho lúa mỳ Mỹ 20/21 giảm đúng như các dự đoán trước đó, nhưng tồn kho lúa mỳ thế giới 20/21 bất ngờ tăng thêm 2 triệu tấn, trái chiều với dự đoán giảm 2 triệu tấn của thị trường, đã khiến giá lúa mỳ tiếp tục rơi tự do ngay sau thời điểm báo cáo công bố. Mức sản lượng giảm của Ukraina, Argentina và Canada được bù đắp mạnh mẽ bởi mức tăng của EU và Nga. Trong đó, sản lượng Nga được tăng dự báo thêm 4 triệu tấn, là nguyên nhân chủ yếu dẫn đến tồn kho thế giới tăng. Thời tiết các vùng gieo trồng rõ ràng vẫn đang là yếu tố “bullish” mạnh khiến giá lúa mỳ nhận được khá nhiều lực mua khi bị đẩy về vùng giá 590. Tuy nhiên, mức hỗ trợ tâm lý 600 lại một lần nữa đảo vai trò thành mức kháng cự mạnh, khiến giá không thể vượt lên lại và chịu sức ép bán lớn trong suốt cuối phiên. Việc đóng cửa dưới mức này cũng sẽ khiến giá lúa mỳ gặp khá nhiều bất lợi trong tuần tới.

Giaodich24